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台股高檔換股出現bug?柴鼠:若能都買強的,為何要連弱的一起買?

Admin 十一月 27, 2025 0

是新聞網  記者/林偉志

圖/unsplash

AI時代全面來臨,產業的汰換速度倍增,尤其隨著台股大盤不斷創高,接下來的操作應該持續跟著指數、以不變應萬變,或者應該積極調整、發掘新一代的潛力標的?

近來台股漲勢讓人又愛又怕,尤其許多指數型ETF投資人因成分股完全照著指數走,故不免擔憂萬一行情反轉「跑不掉」怎麼辦?或者市場主流輪動快,會不會有些飆股「沒跟到」?柴鼠兄弟在近期開箱的一支影片中指出,現在市場風向和國際局勢變化那麼快,要補強被動市值型ETF的不足,搭配今年最新上路的主動式ETF,其選股及權重調整不受指數限制是一個優勢,畢竟『若可以都買強的,為什麼要連弱的一起買?』

柴鼠新開箱台股主動ETF,網友翻出數據喊入手

柴鼠兄弟日前發布一支台股主動式ETF的開箱影片,評論00991A主動復華未來50的特色及募集訊息,影片一開始即開門見山地表示,單純依照公司市值排行編撰的指數,未來也開始出現新的挑戰,而主動式ETF的權重調整不受指數限制,不論是比重高低或是次數頻率都更為靈活。

許多網友很熱心地對影片留言,今年來主動式ETF很強,包括統一、野村、復華旗下主動操作的共同基金,拿出績效數字也都很厲害,難怪各自推出台股主動式ETF。更有心細的柴粉翻出數據,指柴鼠兄弟開箱的這支「未來50」,其經理人原本就在復華投信操作共同基金,截至10月底的近半年績效更有80%的表現,會心動想趁募集時便宜入手。

AI的時代全面來臨,主動式ETF有靈活優勢

隨著最近這1、2年各種AI應用的快速普及,產業變化的速度也越來越快,所以單純依照公司市值排行編撰的指數,未來也開始出現新的挑戰。相形之下,主動式ETF的權重調整不受指數限制,不論是比重高低或是次數頻率都更為靈活,更可以提早針對基本面的變化、甚至是公司法說財測已經透露的訊息,先主動調整因應,不用等到每季的例行調整才反應,這是主動式ETF比較少被注意的一個優勢。

柴鼠兄弟進一步說明,在AI的時代全面來臨之後,產業的汰換速度倍增,未來台灣市值前50大的公司可能會出現明顯的變化,若沒有基本面及股價動能等面向評估優劣,便沒辦法在市場大幅波動下真正做到汰弱留強。。

台股投資竟可一檔掌握現在與未來

舉例來說,00991A是一檔掌握「現在+未來」的主動版台灣50ETF,主要策略是從台股市值前51~150名的公司中去探勘,期望能提前捕獲未來可能進入台灣50的明星種子,便有機會讓整體投資組合的長期表現,能夠超越全市場的平均報酬。

柴鼠兄弟再從目前台灣幾個最具有競爭力產業來舉例,截至9/30的市值排名,半導體產業中,備受矚目的京元電和旺矽都不在50名以內,還有IC設計的祥碩在101名,AI零組件的健鼎和AES-KY也都是市值51~150大的公司。

柴鼠兄弟強調,單純地主要按照市值來挑選成分股,便會產生好壞全包、沒辦法真正做到汰弱留強的問題,而主動式ETF的權重調整不受指數限制,不論是比重高低或是次數頻率都更為靈活,更可以提早針對基本面的變化、甚至是公司法說財測已經透露的訊息,先主動調整因應,不用等到每季的例行調整才反應,這是主動式ETF比較少被注意的一個優勢。

市值前51~150大的公司舉例

市值排名包含上市及上櫃股票

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

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